Прорыв уровня 1.1681 может привести к росту евро в район 1.1719 и 1.1745

Прорыв 1.1635 может привести к распродажам евро в район 1.1602 и 1.1571

Точки входа по паре GBPUSD:

Прорыв уровня 1.3411 может привести к росту фунта в район 1.3442 и 1.3476

Прорыв 1.3376 может привести к распродажам фунта в район 1.3343 и 1.3317

Точки входа по паре USDJPY:

Прорыв уровня 158.87 может привести к росту доллара в район 159.09 и 159.29

Прорыв 158.65 может привести к распродажам доллара в район 158.28 и 157.93

Если у вас есть вопросы, либо вы хотите получать актуальные прогнозы и советы одними из первых: добро пожаловать в мою группу в Telegram

Еврозона:

Изменение объема промышленного производства Германии

Сальдо баланса внешней торговли Германии

Отчет об условиях кредитования в Великобритании

США:

Число первичных обращений за пособием по безработице

Изменение объема ВВП за квартал

Основной индекс расходов на личное потребление

Изменение уровня расходов населения

Изменение уровня доходов населения

Протокол заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 17-18 марта показал неуверенность среди членов комитета в отношении последствий войны в Иране для экономики США. Многие участники теперь считают, что соотношение рисков роста и снижения равноценно и вероятность повышения процентной ставки не отличается от вероятности её снижения. При этом только один член комитета высказался против сохранения ставки на текущем уровне, предполагая снижение на четверть процентного пункта.
В обзоре финансовой ситуации, подготовленном сотрудниками комитета, указывается, что ожидаемая рыночная траектория ставки федеральных фондов «сдвинулась вверх, что во многом связано с изменением сроков смягчения денежно-кредитной политики, предполагаемым к концу года». Номинальная доходность двухлетних казначейских облигаций в основном возросла, что во многом объясняется ростом инфляционной компенсации в контексте увеличившихся краткосрочных опасений по поводу инфляции из-за резкого роста цен на энергоносители после событий на Ближнем Востоке.

«В отличие от этого, номинальная доходность десятилетних казначейских облигаций почти не изменилась», - отметили они.
Среди прочих факторов фондовые индексы снизились, а волатильность возросла на фоне снижения доверия инвесторов из-за событий на Ближнем Востоке. «В развитых странах рост цен на энергоносители привел к значительному увеличению компенсации инфляции и доходности суверенных облигаций», - добавили сотрудники. «Индекс доллара показал умеренный рост, поскольку как ухудшение настроений на рынке, так и статус США как нетто-экспортера энергоносителей поддержали доллар. Цены на иностранные акции в целом немного снизились, но проявили высокую волатильность. Спреды по суверенным кредитам расширились во многих развивающихся странах, особенно в тех, которые наиболее зависят от импорта энергоносителей».

Что касается экономических условий, членам FOMC сообщили, что имеющиеся данные «указывали на продолжение устойчивого роста реального валового внутреннего продукта (ВВП), особенно после учета последствий приостановки работы федерального правительства в четвертом квартале прошлого года». Уровень безработицы в последние месяцы оставался практически неизменным, хотя темпы создания рабочих мест оставляли желать лучшего. Инфляция потребительских цен сохранялась на высоком уровне.

Сотрудники отметили, что инфляция за границей «в целом оставалась близкой к целевым показателям центральных банков, несмотря на сохраняющуюся высокую инфляцию цен на услуги в некоторых странах». Однако они также выделили, что «некоторые краткосрочные инфляционные ожидания увеличились из-за резкого роста цен на энергоносители и другие сырьевые товары, связанного с конфликтами на Ближнем Востоке».
В ходе обсуждения будущих экономических условий протокол отметил, что «прогноз экономической активности, предоставленный сотрудниками, был не столь оптимистичен, как тот, который готовился к заседанию в январе, что во многом отражало поступающие данные и меньшую ожидаемую поддержку со стороны финансовых рынков».
Сотрудники учли только незначительное влияние на экономическую активность из-за падения цен на акции и роста цен на нефть, вызванного событиями на Ближнем Востоке. «В целом ожидается, что рост реального ВВП будет примерно соответствовать потенциальному росту до 2028 года. В результате уровень безработицы должен оставаться близким к нынешнему уровню на протяжении большей части следующего года, прежде чем снизится до оценки сотрудников относительно долгосрочного естественного уровня безработицы».
Прогноз ФРС по инфляции на 2026 год «в целом оказался немного выше, чем в предыдущем анализе, что в основном связано с поступающими данными и прогнозируемым ростом потребительских цен на энергоносители из-за недавнего повышения цен на нефть». Однако «прогнозируется, что инфляция вернется к предшествующим дезинфляционным тенденциям и приблизится к 2% к концу следующего года».
Сотрудники подчеркнули, что неопределенность прогноза возрастает из-за «потенциальных экономических последствий событий на Ближнем Востоке, изменений в государственной политике и внедрения технологий ИИ». Вероятности для занятости и роста реального ВВП «смещаются в сторону снижения», а риски для прогноза инфляции «смещены в сторону повышения, чуть больше, чем во время январского заседания».
В обсуждении перспектив денежно-кредитной политики протокола отмечается, что «участники подчеркнули важность гибкости в адаптации политики в ответ на поступающие данные, изменяющиеся прогнозы и баланс рисков». Некоторые члены FOMC предложили, что необходимо создать двустороннее описание будущих решений о процентных ставках в общественном объявлении после заседания, что отражает возможность повышения целевого диапазона ставки федеральных фондов, если инфляция останется выше целевых уровней.
Большинство членов комитета отметило, что «риски повышения инфляции и риски снижения занятости увеличились в связи с событиями на Ближнем Востоке». Участники выразили мнение, что «продолжительный конфликт в этом регионе может привести к дальнейшему ослаблению условий на рынке труда», что, в свою очередь, могло бы оправдать дальнейшие снижения ставок. Более того, значительно высокие цены на нефть могут снизить покупательную способность домохозяйств, ужесточить финансовые условия и повлиять на экономический рост за границей.
«Многие участники отметили риск того, что высокая инфляция может сохраняться дольше, чем предполагалось, учитывая устойчивый рост цен на нефть, что может потребовать повышения процентных ставок для возвращения инфляции к целевому уровню Комитета в 2% и удержания долгосрочных инфляционных ожиданий на стабильном уровне», - заявляется в протоколе. При этом большинство участников также подчеркнуло, что еще слишком рано оценивать, каким образом события на Ближнем Востоке будут влиять на экономику США, и они считают целесообразным продолжать мониторинг ситуации для выяснения возможных последствий для денежно-кредитной политики.
За сохранение текущих ставок проголосовали председатель Пауэлл, а также Уильямс, Барр, Боуман, Кук, Хаммак, Джефферсон, Кашкари, Логан, Полсон и Уоллер. Против проголосовал Стивен Миран, который выразил предпочтение в снижении целевого диапазона ставки федеральных фондов на четверть процентного пункта на данном заседании.

Ежемесячный индекс потребительского доверия показал в конце 2025 г. уверенный рост, но с января он замедляется, и ожидается, что в феврале он вырастет не более чем на 0.3% м/м.

Отметим, что замедление началось еще до начала войны в Заливе, то есть уже в марте на плечи потребителей ляжет резкий рост расходов на топливо, что приведет к еще большему снижению потребительского доверия.

Очевидное решение – открытие Ормузского пролива и возобновление транзита нефти и газа из региона. Объявленное перемирие во многом решает эту проблему, но понадобятся месяцы, прежде чем разрушенная инфраструктура будет восстановлена. Это в оптимистичном сценарии, что касается пессимистичного, то, вполне возможно, возобладает именно он. Иран вновь приостановил транзит, успев пропустить всего 4 танкера, поскольку Израиль продолжает бомбардировки Ливана. Представители США утверждают, что прекращение атак по Ливану не входит в договоренности. Ситуация вновь накаляется, и пока неясно, какой будет следующая новость – в пользу завершения эскалации или ее возобновления.

Чистая длинная позиция по AUD выросла за отчетную неделю на 0,67 млрд, до 5,62 млрд, австралийский доллар остается единственной валютой, которая сохраняет устойчивое бычье позиционирование против USD. В то же время расчетная цена ниже долгосрочной средней, что предполагает развитие снижения в краткосрочной перспективе.

Неделей ранее мы предполагали, что AUD/USD под угрозой развития рецессии на фоне эскалации войны двинется дальше на юг в направлении 0.6700/10. Перемирие привело к взрыву оптимизма, поэтому откат вверх выглядит обоснованным, но не будем забывать, что угроза рецессии не исчезла. Если начало переговоров между США и Ираном будет подтверждено, как и приверженность перемирию, то краткосрочно AUD/USD может совершить еще один рывок вверх в направлении 0.7190, но шансы обновить локальный максимум невысокие. Любая пробуксовка в мирных переговорах, а тем более срыв перемирия усилят давление на аусси и он вновь вернется на траекторию падения.

Уже четвертый день подряд в четверг пара NZD/USD привлекает внимание покупателей.
Спотовые цены вновь пытаются преодолеть критически важную 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), опираясь на смешанные экономические данные.
Протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, указывает на то, что чиновники ФРС по-прежнему ожидают одно снижение процентной ставки до конца текущего года и еще одно в 2027 году. Это ограничивает попытки восстановления доллара США после недавнего месячного минимума, что становится ключевым фактором, способствующим росту пары NZD/USD. Однако продолжающаяся геополитическая неопределенность может поддерживать статус доллара как резервной валюты, ограничивая потенциал роста новозеландского доллара, который считается более рискованным активом.
Израиль осуществил серию массированных авиаударов по Ливану, утверждая, что прекращение огня не распространяется на этот регион из-за участия вооруженной группировки «Хезболла». В ответ Иран вновь закрыл судоходство через стратегически важный Ормузский пролив и грозится выйти из соглашения о прекращении огня, если Израиль продолжит свои действия против Ливана. Более того, президент США Дональд Трамп предупредил о возможности возобновления ударов в случае провала договора с Ираном, что указывает на наличие рисков эскалации и способствует укреплению доллара США.

Трейдеры проявляют осторожность и не спешат с открытием агрессивных позиций, предпочитая дождаться выхода ключевых макроэкономических данных из США - окончательного отчета по ВВП за четвертый квартал, а также индекса потребительских расходов (PCE). Кроме того, ожидаемый в пятницу отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США может дать дополнительные указания на будущее направление политики ФРС. В результате для дальнейшего укрепления пары NZD/USD необходимо устойчивое движение выше уровня 200-дневной скользящей средней. Осцилляторы смешанные, тем не менее стоит обратить внимание на то, что индекс относительной силы перешёл на положительную территорию, показывая появление силы у быков.

Сенат США на следующей неделе вновь попытается принять резолюцию, которая должна ограничить любые дальнейшие дествия Дональда Трампа без одобрения Конгресса. А эконмисты уже указывают на тот факт, что рост инфляции в США и поднятие ставки ФРС имеет глобальное значение. Дело в том, что большинство государственных долгов по-прежнему выражены в долларах США. Также в тех странах, которые последние 20 лет занимали деньги у Китая. Это скрытая цена войны на Ближнем Востоке. В последние годы доля стран, испытывающих долговые трудности, увеличилась до 54% (2024 г.) с 24% (2013 г.). Из $475 млрд непогашенной двусторонней задолженности стран с низким и средним уровнем дохода китайские кредиты составляют чуть более $147,5 млрд. То есть примерно 31%.

Также вызванный конфликтом на Ближнем Востоке энергетический кризис привел к неожиданным геополитическим последствиям. Эмма Эшфорд из Центра Стимсона назвала их «стратегической ошибкой эпических масштабов». Вместо того чтобы укрепить позиции американских экспортеров ресурсов, шок на рынках заставляет Европу и Азию экстренно переходить на возобновляемые источники энергии, используя китайские технологии. Таким образом, Дональд Трамп фактически собственноручно подорвал свою стратегию энергетического доминирования, одновременно продемонстрировав всему миру пределы американского могущества и ослабив позиции США в долгосрочном сдерживании Китая.

Что касается якобы успешных переговоров США с Ираном, то на столе переговоров сегодня лежат два документа, которые эксперты называют манифестами взаимной капитуляции. Иранский план из 10 пунктов требует от США невозможного:

• гарантий неагрессии
• признания контроля Тегерана над Ормузским проливом с введением транзитных сборов
• права на обогащение урана
• и (что самое немыслимое!) выплаты репараций за военный ущерб

Для Вашингтона принять эти условия означало бы признать полное поражение в регионе, который «обрабатывался» десятилетиями. Фактически это требование безоговорочной капитуляции США, где приемлемыми выглядят лишь пункты о прекращении огня, и то под жесткими условиями. Американский ответ, зашифрованный в неопубликованном плане из 15 пунктов, зеркально неприемлем для Ирана. Вашингтон требует полного демонтажа ядерных объектов в Натанзе и Фордо, передачи обогащенного урана под контроль МАГАТЭ, остановки ракетной программы и прекращения поддержки прокси-группировок вроде «Хезболлы». Для Тегерана выполнение этих требований означает политическое самоубийство и потерю суверенитета даже в случае тотального военного разгрома.

Публично озвученный каркас сделки (14-дневная заморозка ударов в обмен на открытие пролива) выглядит как попытка нащупать почву, но Иран вряд ли выпустит из рук свой единственный реальный рычаг давления. Стратегическая диспозиция сейчас предельно ясна. Контроль над Ормузским проливом – это жизнь или смерть для обеих сторон. Если Иран согласится на полное восстановление свободного судоходства, конфликт мгновенно перейдет в режим «добивания» иранского режима, лишенного инструментов сдерживания. Тегеран, осознавая это, готов лишь на контролируемый пропуск судов в рамках двухнедельной паузы, сохраняя за собой право в любой момент снова перекрыть артерию.

Президент США, первоначально рассчитывающий на сценарий быстрой победы, сейчас вынужден искать альтернативный выход. Мирные инициативы подоспели в критический момент:

• энергетические издержки уже начали разрушать межотраслевые связи в США
• нарастает финансовая дестабилизация

Поэтому всего за два часа до истечения срока своего грозного ультиматума президент Дональд Трамп неожиданно объявил о двухнедельном перемирии с Ираном. Накануне американский лидер обещал превратить инфраструктуру противника в пыль, назначив «день электростанций и мостов». Однако Тегеран применил тактику, к которой Пентагон оказался не готов: на стратегических объектах были организованы «живые цепи» из тысяч гражданских лиц. Этот живой щит в сочетании с интенсивным посредничеством Пакистана вынудил Вашингтон нажать на паузу. Стороны договорились встретиться в Исламабаде уже в ближайшую пятницу, чтобы попытаться нащупать контуры долгосрочного мира в присутствии представителей Китая.

Условия перемирия на бумаге выглядят просто:

• взаимное прекращение огня на 14 дней
• обеспечение полного безопасного прохода через Ормузский пролив

Однако иранская база для переговоров, которую Трамп уже поспешил назвать «рабочей», выглядит для США как перечень условий капитуляции. Тегеран требует немедленного вывода американских войск со всех региональных баз, полной разморозки активов и выплаты компенсаций за военный ущерб. Более того, Иран настаивает на признании своего права на обогащение урана и прекращении боевых действий против своих прокси – ХАМАС, «Хезболлы» и хуситов.

Особое внимание мировых СМИ приковано к смене власти в самом Иране. По данным Reuters, временное прекращение огня было одобрено новым верховным лидером – аятоллой Моджтабой Хаменеи. В Тегеране это перемирие уже называют «историческим поражением США», в то время как Трамп пытается сохранить лицо, утверждая, что цели операции «Эпическая ярость» фактически достигнуты. По версии Белого дома, Иран уже демилитаризован, а переговоры ведутся с «новым режимом», что формально закрывает пункты Пентагона о ликвидации угрозы. Тем не менее, реальный статус ядерных объектов и судьба американских баз остаются самыми острыми углами дискуссии.

Ситуация осложняется внутренними противоречиями внутри коалиции и техническими деталями. Если пакистанский премьер заявляет, что перемирие распространяется и на Ливан, то Израиль категорически отверг любую остановку ударов на северном фронте. Столь же туманна и судьба Ормузского пролива: Вашингтон требует его полного и безоговорочного открытия, в то время как Тегеран согласен лишь на «регулируемый проход» под собственным контролем и координацией с военными. Для Ирана контроль над этой артерией – последний реальный козырь, и отдавать его в обмен на двухнедельную паузу в бомбардировках они явно не спешат.

Финансовые рынки с воодушевлением восприняли шаг к деэскалации, однако эксперты предупреждают, что этот оптимизм может быть преждевременным. Перемирие на 14 дней выглядит скорее как техническая пауза для перегруппировки сил и попытка снять критическое напряжение с энергорынков, нежели как реальный конец войны. В этой дипломатической схватке кому-то из лидеров неизбежно придется отказаться от своих амбиций, чтобы не прослыть «бумажным тигром». Вопрос лишь в том, станет ли Исламабад местом рождения нового миропорядка или просто декорацией перед вторым, еще более кровавым актом «Эпической ярости».

Тем более что спустя несколько часов после объявленного соглашения о прекращении огня между США и Ираном перемирие столкнулось с первым серьезным кризисом интерпретаций. Пресс-секретарь Белого дома Каролина Ливитт в интервью Axios официально опровергла заявления иранской стороны и пакистанских посредников, заявив, что перемирие не распространяется на действия Израиля против «Хезболлы» в Ливане. Эта позиция Вашингтона моментально стала детонатором новой напряженности. Для Тегерана прекращение ударов по своему главному прокси-союзнику было фундаментальным условием сделки, и теперь иранские власти открыто угрожают вновь заблокировать Ормузский пролив, если бои не прекратятся.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи в социальной сети X выставил США жесткий ультиматум, заявив, что теперь «мяч находится на стороне США», а мир наблюдает за тем, выполнит ли Белый дом свои обязательства. К обвинениям присоединился и Египет, выступавший одним из посредников. Каир назвал израильские обстрелы Ливана «преднамеренной попыткой» сорвать достигнутое перемирие. Ситуация осложняется тем, что «Хезболла» открыла второй фронт против Израиля еще пять недель назад, и этот узел конфликта остается неразрешенным даже на фоне американо-иранских договоренностей.

Тем временем в самом Ормузском проливе – главной энергетической артерии планеты – царит логистический хаос. Несмотря на заявления Дональда Трампа о «полном и незамедлительном» открытии судоходства, по обе стороны пролива остаются заблокированными более 800 судов. Судовладельцы пребывают в замешательстве, пытаясь разобраться в деталях сделки. Остается неясным не только точное время вступления перемирия в силу, но и финансовая сторона вопроса: Тегеран намекал на сохранение «транзитных платежей», которые в разгар кризиса достигали астрономических 2 миллионов долларов за судно.

Контраст между заявлениями сторон поражает. Трамп обещает, что ВМС США будут «помогать с трафиком» и обеспечат бесперебойное движение. А Иран говорит лишь о двухнедельном «безопасном проходе» в координации со своими вооруженными силами и с учетом неких «технических ограничений». До войны через пролив ежедневно проходило около 135 судов, однако за последний месяц из-за обстрелов и минной угрозы эта цифра упала до критических 15. Судовладельцы демонстрируют лишь осторожный оптимизм, подчеркивая, что для полноценного возобновления трафика потребуются недели ясной политики, а не противоречивых твитов.

Масштаб затора в Персидском заливе впечатляет своей ценой. По данным компании Kpler, основную часть «пробки» составляют танкеры с энергоносителями:

• 426 судов с сырой нефтью и топливом
• 34 газовоза с сжиженным нефтяным газом
• 19 гигантских танкеров со сжиженным природным газом (СПГ)

Остальной флот перевозит металлургическую продукцию, зерно и контейнеры. Пока дипломаты в Исламабаде спорят о Ливане, эти суда остаются заложниками ситуации, превращая Персидский залив в крупнейшую в истории стоянку для стратегического сырья, ожидающего отмашки, которая может быть аннулирована в любой момент из-за очередного ракетного удара в сотнях километров отсюда.

Как отмечает Дженнифер Паркер из Университета Западной Австралии, возобновить глобальные морские перевозки за сутки физически невозможно. Для страховщиков, владельцев танкеров и экипажей важен не сам факт прекращения огня, а реальное снижение рисков, которое не может произойти мгновенно. Льюис Харт из Willis Towers Watson подтверждает: возобновление трафика через Ормузский пролив будет крайне постепенным. Бывший советник американской разведки Майкл Прегент в эфире Bloomberg выразился еще жестче, подчеркнув, что Тегеран де-факто установил режим ручного управления артерией: иранские власти будут сами решать, кого пропустить, кому выставить счет, а кому отказать в доступе по политическим мотивам.

Финансовые аппетиты Тегерана уже обрели конкретные очертания. Иран потребовал уплаты транзитного сбора в размере $1 за каждый баррель нефти, проходящий через Ормузский пролив. Причем платежи должны производиться исключительно в криптовалюте. Ситуация на земле при этом остается критической: спустя всего несколько часов после объявления перемирия стратегический нефтепровод Саудовской Аравии «Восток–Запад» подвергся атаке беспилотника. Одновременно с этим Иран вновь приостановил движение танкеров, мотивируя это продолжающимися ударами Израиля по Ливану. Перемирие, едва начавшись, уже трещит по швам, а альтернативные пути экспорта нефти к Красному морю оказались под прямым прицелом.

На этом фоне Пентагон перешел к языку жестких ультиматумов. Министр обороны США Пит Хегсет на экстренной пресс-конференции заявил, что Вашингтон не намерен торговаться по ядерному вопросу. Условие предельно ясное: Иран либо добровольно передает весь обогащенный уран Соединенным Штатам, либо американские силы заберут его сами, используя опыт операции «Полночный молот». Это заявление фактически ставит крест на дипломатических усилиях голубей в Конгрессе и возвращает мир к сценарию силовой ликвидации иранского ядерного потенциала.

Рынки, тем временем, реагируют как классическая «жертва оптимизма». Индексы Уолл-стрит после новостей о мире дружно приплюсовали по 2% каждый. Нефть марки Brent резко упала до $90. Однако небольшое «снятие напряжения» в Вашингтоне не означает решения системного кризиса. Тем не менее рынок всерьез закладывает как минимум одно снижение ставки, фактически исключив возможность повышения. Трейдеры решили игнорировать даже будущие ястребиные протоколы FOMC и мартовские данные по инфляции, считая их устаревшими. Они верят, что энергетический шок купирован, хотя в реальности Ормузский пролив превратился в платную криптовалютную парковку под прицелом американских авианосцев.

Несмотря на воодушевление рынков, дезинфляция не наступит по щелчку пальцев. Процесс открытия Ормузского пролива и нормализация мировых логистических цепочек займут от шести до восьми недель. В этот переходный период цены на нефть, скорее всего, сохранят высокую планку, подпитывая инфляционное давление в краткосрочной перспективе. Для ФРС США это время станет тестом на выдержку. Скорее всего, регулятор расценит текущую волатильность как временный шум. Пока долгосрочные инфляционные ожидания стабильны, Пауэлл и компания могут позволить себе «терпеливую позицию», игнорируя краткосрочные скачки. Базовый сценарий остается прежним, а аргументы в пользу снижения ставки к концу года станут неоспоримыми.

Однако эта идиллическая картина остается крайне условной. Вице-президент Джей Ди Вэнс уже охладил пыл оптимистов, назвав происходящее «хрупким перемирием». Любой технический сбой, провокация или неверный расчет мгновенно вернут на рынок «военную премию» и закроют окно возможностей для дипломатов. Путь к снижению процентных ставок наконец просматривается, но он проложен по тонкому льду переговоров между Вашингтоном и Тегераном. До тех пор, пока Ормуз не станет по-настоящему свободным, любая оценка перспектив смягчения политики останется лишь осторожной гипотезой.

9 апреля

9 апреля, 2.01/ Великобритания/**/ Рост цен на жилье от RICS в марте/ пред.: -10%/ действ.: -12%/ прогноз: -18%/ GBP/USD – вниз

Рынок жилой недвижимости Великобритании в феврале 2026 года продемонстрировал признаки охлаждения: сальдо цен по версии RICS снизилось до -12%. Отрицательная динамика зафиксирована впервые за четыре месяца, при этом наибольшее понижающее давление наблюдается в Лондоне и юго-восточных регионах страны. Несмотря на сохраняющийся рост цен в Шотландии и Северной Ирландии, общие краткосрочные ожидания рынка вернулись в негативную зону. Настроения участников рынка, особенно в столичном регионе, заметно стабилизировались после резкого оптимизма предыдущих периодов. Если в марте показатель упадет до прогнозных -18%, британский фунт окажется под давлением.

9 апреля, 8.00/ Япония/***/ Индекс потребительского доверия в марте/ пред.: 37,9 п./ действ.: 40,0 п./ прогноз: 38,0 п./ USD/JPY – вверх

Индекс потребительского доверия в Японии в феврале 2026 года подскочил до 40 пунктов, достигнув самого высокого уровня за последние семь лет. Позитивная динамика охватила все ключевые компоненты:

• оценку общего уровня жизни
• перспективы занятости
• готовность домохозяйств к покупке товаров длительного пользования

Рост доходовых ожиданий населения свидетельствует об эффективности мер фискального стимулирования и адаптации граждан к текущим экономическим условиям. Укрепление потребительского оптимизма выступает фактором поддержки для японской экономики. При достижении мартовским индексом прогнозных 38 пунктов иена может ослабеть.

9 апреля, 9.00/ Германия/***/ Доля экспорта в торговом балансе в феврале (профицит)/ пред.: -2,5%/ действ.: 3,9%/ прогноз: -2,0%/ EUR/USD – вниз

Экспорт Германии в январе 2026 года сократился на 2,3% в месячном исчислении, составив 130,5 млрд евро. Спад поставок в страны еврозоны и Китай нивелировал уверенный рост экспорта на американский рынок, который остается крупнейшим для немецких товаров. Отрицательная динамика во внешней торговле с ЕС и Великобританией подчеркивает сохраняющуюся слабость глобального спроса на продукцию машиностроения и высокотехнологичного сектора Германии. Текущие данные указывают на сложное начало года для экспортно-ориентированной модели страны. Если в феврале экспорт сократится до прогнозных -2,0%, курс евро снизится к доллару.

9 апреля, 9.00/ Германия/**/ Доля импорта в торговом балансе в феврале (профицит)/ пред.: 0,7%/ действ.: 1,3%/ прогноз: -0,3%/ EUR/USD – вниз

Импорт Германии в январе 2026 года упал на 5,9%, достигнув минимума за последние полтора года. Резкое сокращение закупок товаров у партнеров по ЕС и Китаю свидетельствует о значительном ослаблении внутреннего спроса на фоне экономических трудностей в стране. Хотя импорт из США показал двузначный рост, он не смог компенсировать общий спад потребления промежуточных и инвестиционных товаров. Годовое снижение объемов импорта на 4,0% подтверждает разворот тренда после умеренного роста в 2025 году. При подтверждении февральского прогноза на уровне -0,3% европейская валюта ослабнет.

9 апреля, 9.00/ Германия/**/ Рост промышленного производства в феврале (м/м)/ пред.: -1,0%/ действ.: -0,5%/ прогноз: 0,9%/ EUR/USD – вверх

Промышленное производство в Германии в январе 2026 года снизилось на 0,5%, зафиксировав второй подряд месячный спад. Основное давление на показатель оказало сокращение выпуска в металлургии, фармацевтике и электронной промышленности. Частично негативный эффект был нивелирован скачком в производстве энергии из-за низких температур и умеренным ростом в строительном секторе. Без учета волатильных компонентов базовая промышленная активность остается под давлением, отражая структурные проблемы индустриального ядра Европы. Если в феврале производство вырастет до прогнозных 0,9%, курс евро укрепится.

9 апреля, 15.30/ США/***/ Рост ВВП в четвертом квартале/ пред.: 3,8%/ действ.: 4,4%/ прогноз: 0,7%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Экономика США в четвертом квартале 2025 года продемонстрировала минимальные темпы роста на уровне 0,7%. Столь слабый результат обусловлен существенным пересмотром в сторону понижения показателей потребительских расходов, государственных инвестиций и чистого экспорта. Замедление динамики до минимумов начала прошлого года указывает на исчерпание импульса восстановления в конце года, несмотря на сохранение объемов импорта. Данные подтверждают охлаждение американской экономики в условиях жесткой монетарной политики. Если финальный показатель ВВП закрепится на уровне прогнозных 0,7%, индекс доллара снизится.

9 апреля, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в феврале/ пред.: 2,9%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,8%/ USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно

Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в январе 2026 года составил 2,8%, немного снизившись по сравнению с двухлетним максимумом предыдущего месяца. Показатель полностью совпал с ожиданиями рынка, однако он фиксирует уже пятый год подряд, когда инфляция в США остается выше целевого уровня ФРС в 2,0%. Несмотря на наметившуюся тенденцию к охлаждению, устойчивость индекса PCE заставляет регулятора сохранять осторожность в вопросах смягчения денежно-кредитной политики. Данная публикация традиционно провоцирует высокую волатильность индекса доллара.

9 апреля, 15.30/ США/***/ Рост расходов на личное потребление в феврале/ пред.: 0,4%/ действ.: 0,4%/ прогноз: 0,5%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Личные расходы американцев в январе 2026 года выросли на 0,4%, повторив динамику декабря. Основной приток средств был направлен в сектор услуг. В том числе на:

• здравоохранение
• коммунальные платежи
• финансовые услуги

В то же время расходы на товары, включая автомобили и одежду, продемонстрировали спад. Важно отметить, что с поправкой на инфляцию реальный рост потребления составил всего 0,1%, что указывает на преобладание ценового фактора в структуре трат. Если в феврале расходы превысят прогнозные 0,5%, индекс доллара получит импульс к росту.

9 апреля, 15.30/ США/***/ Рост числа первично безработных за неделю/ пред.: 211 тыс./ действ.: 202 тыс./ прогноз: 210 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Количество первичных заявок на пособие по безработице в США на четвертой неделе марта упало до 202 тысяч, существенно опередив прогнозы аналитиков. Показатель вплотную приблизился к двухлетнему минимуму, подтверждая исключительную устойчивость американского рынка труда к высоким процентным ставкам. Столь низкий уровень увольнений ограничивает пространство для маневра ФРС в сторону снижения ставок в текущем цикле. Несмотря на позитивный характер данных для экономики, для индекса доллара такая статистика может стать поводом для коррекции вниз.

10 апреля

10 апреля, 2.50/ Япония/**/ Рост инфляции производителей в марте/ пред.: 2,3%/ действ.: 2,0%/ прогноз: 2,4%/ USD/JPY – вверх

Цены производителей в Японии в феврале 2026 года выросли на 2,0% в годовом исчислении, что стало самым слабым темпом роста за последние полтора года. Замедление инфляции в промышленном секторе обусловлено удешевлением:

• продовольствия
• транспортного оборудования
• нефтепродуктов

В месячном исчислении зафиксировано первое падение цен за последние полгода (-0,1%), что указывает на ослабление давления на издержки со стороны импортного сырья. Если мартовская инфляция производителей окажется ниже прогнозных 2,4%, иена может ослабеть.

10 апреля, 4.30/ Австралия/**/ Число разрешений на строительство в феврале/ пред.: 1,1%/ действ.: -15,7%/ прогноз: 14,0 %/ AUD/USD – вверх

Количество разрешений на строительство в Австралии в феврале 2026 года подскочило на 14,0%, полностью восстановившись после глубокого январского спада. Текущий результат значительно превышает долгосрочное среднее значение (2,47%), сигнализируя об оживлении инвестиционной активности в строительном секторе. Резкий прирост разрешений может стать предвестником:

• восстановления внутреннего спроса
• улучшения ситуации в секторе недвижимости страны

При подтверждении прогнозного роста на уровне 14,0% австралийский доллар укрепится по отношению к американскому.

10 апреля, 4.30/ КНР/***/ Рост потребительской инфляции в марте/ пред.: 0,2%/ действ.: 1,3%/ прогноз: 1,2%/ Brent – вниз, USD/CNY – вверх

Потребительская инфляция в Китае в феврале 2026 года подскочила до 1,3%, обновив 3-летний максимум. Основным драйвером стал эффект лунного Нового года: цены на овощи и свинину восстановились после долгого падения. Еще важнее базовая инфляция, достигшая 1,8% – это признак реального оживления внутреннего спроса. Если в марте показатель стабилизируется на уровне прогнозных 1,2%, это может охладить спекулятивный оптимизм, что традиционно давит на котировки нефти и ослабляет юань.

10 апреля, 4.30/ КНР/***/ Рост инфляции производителей в марте/ пред.: -1,4%/ действ.: -0,9%/ прогноз: 0,4%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Дефляция в промышленном секторе Китая в феврале замедлилась до -0,9%, что стало лучшим результатом за последние полтора года. Правительство активно управляет мощностями, а премьер Ли Цян прямо называет восстановление цен приоритетом денежно-кредитной политики. Переход цен на промежуточные товары в зону роста указывает на оживление фабричного спроса. Если в марте индекс выйдет в плюс до прогнозных 0,4%, это станет сигналом для роста нефти Brent и укрепления юаня.

10 апреля, 9.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в марте (финальный)/ пред.: 2,1%/ действ.: 1,9%/ прогноз: 2,7%/ EUR/USD – вверх

Инфляция в Германии в марте 2026 года, по предварительным данным, рванула до 2,7%. Главный триггер – скачок цен на энергию на 7,2% из-за эскалации на Ближнем Востоке. Пока продовольствие дорожает медленно, услуги и базовая инфляция остаются стабильно высокими. Гармонизированный индекс (HICP) на уровне 2,8% остается существенно выше таргета ЕЦБ, что ограничивает регулятора в снижении ставок. Подтверждение данных на уровне 2,7% станет фактором поддержки для евро.

10 апреля, 15.30/ Канада/***/ Изменение занятости на рынке труда в марте/ пред.: -24,8 тыс./ действ.: -83,9 тыс./ прогноз: 15,0 тыс./ USD/CAD – вниз

Канадский рынок труда в феврале 2026 года пережил настоящий шок: экономика потеряла почти 84 тысячи рабочих мест. Это худший результат с начала 2022 года, при этом основной удар пришелся на качественную полную занятость (-108 тысяч). Секторы торговли и строительства стремительно сокращаются. Если в марте не произойдет компенсационного роста до прогнозных 15 тысяч, канадский доллар останется под давлением из-за явных признаков рецессии.

10 апреля, 15.30/ Канада/**/ Рост заработной платы в марте/ пред.: 3,3%/ действ.: 4,2%/ прогноз: 3,7%/ USD/CAD – вверх

Несмотря на обвал занятости, стоимость труда в Канаде достигла исторического рекорда: средняя зарплата выросла до 38,49 канадских долларов (+4,2% г/г). Такой разрыв между падением числа рабочих мест и ростом выплат создает сложную дилемму для Банка Канады, подпитывая инфляцию издержек. Если в марте темпы роста зарплат замедлятся до прогнозных 3,7%, это может спровоцировать падение канадского доллара.

10 апреля, 15.30/ США/***/ Рост потребительской инфляции в марте/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,4%/ прогноз: 3,3%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Инфляция в США в феврале 2026 года проявила завидное упрямство, застыв на отметке 2,4% – минимуме за последние десять месяцев. Пока цены на продукты и жилье стабилизировались, «зашевелился» энергетический сектор: бензин и природный газ снова пошли в рост. Базовая инфляция (без учета еды и энергии) держится на уровне 2,5%, что близко к рекордам 4-летней давности. Однако рынок затаил дыхание: если мартовский показатель рванет к прогнозным 3,3%, это даст ФРС карт-бланш на жесткую политику и обеспечит старт ралли индексу доллара.

10 апреля, 17.00/ США/***/ Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в апреле (опережающий)/ пред.: 56,6 п./ действ.: 53,3 п./ прогноз: 52,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Американский потребитель явно не в духе: индекс настроений Мичигана обвалился до 53,3 пункта. Оптимизм тает на глазах во всех социальных группах, но сильнее всего удар пришелся по среднему классу. Причины на поверхности:

• волатильность рынков
• конфликт с Ираном
• ценники на АЗС

Особенно тревожит ФРС скачок инфляционных ожиданий до 3,8% – это самый резкий годовой прирост за долгое время. Если в апреле индекс просядет до прогнозных 52 пунктов, индекс доллара может ощутимо просесть под тяжестью пессимизма домохозяйств.

10 апреля, 17.00/ США/**/ Рост новых промышленных заказов в феврале/ пред.: -0,4%/ действ.: 0,1%/ прогноз: -0,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Промышленный сектор США в январе показал скромный, но важный рост на 0,1%, прервав череду падений. Пока «оборонка» и производство гражданских самолетов буксуют, электроника и машиностроение вытягивают общие показатели. Примечательно, что без учета транспортного сектора заказы растут уже третий месяц подряд, что говорит о скрытой устойчивости индустрии. Если февральские данные подтвердят прогнозное снижение на -0,1%, это может стать поводом для локального ослабления доллара.

10 апреля, 19.00/ РФ/**/ Темпы роста ВВП в четвертом квартале/ пред.: 1,1%/ действ.: 0,6%/ прогноз: 0,7%/ USD/RUB – вниз

Российская экономика по итогам четвертого квартала 2025 года показала рост всего на 0,6% в годовом исчислении – это самый слабый темп за последние несколько лет. Заметное торможение (после 1,1% во втором квартале) обусловлено сразу несколькими факторами. В том числе – низкими ценами на нефть и санкционным давлением на газовый экспорт. Обрабатывающая промышленность и стройка замедлились вдвое, а торговля и транспорт и вовсе ушли в минус.

10 апреля, 19.00/ РФ/**/ Рост потребительской инфляции в марте/ пред.: 6,0%/ действ.: 5,9%/ прогноз: 5,8%/ USD/RUB – вверх

Инфляция в России в феврале 2026 года замерла на отметке 5,9%, лишь символически снизившись с январских 6,0%. Цифры оказались выше ожиданий рынка (5,7%), что подчеркивает устойчивое ценовое давление. Главным драйвером остается сфера услуг, где цены подскочили почти на 10%, перекрывая умеренное удешевление продуктов. Банк России связывает этот фон с повышением налогов и акцизов, что ставит под угрозу годовой таргет в 4,5–5,5 процента. Если мартовский отчет не зафиксирует снижение до прогнозных 5,8%, рубль может ослабеть.

10 апреля, 14.00/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Торговый баланс, экспорт, импорт указывается в валюте страны. Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.

Сегодня, в четверг, золото (XAU/USD) продолжает находиться под давлением, хотя цена удерживается выше круглого уровня $4700, что позволяет ему остановить падение, начавшееся с трехнедельного максимума.
Скептицизм относительно надежности перемирия между США и Иран оказывает некоторую поддержку доллару США и, соответственно, негативно сказывается на этом драгоценном металле. Тем не менее умеренная политика Федеральной резервной системы сдерживает активных покупателей доллара и помогает сгладить падение золота.

Израиль осуществил широкомасштабные авиаудары по Ливану, утверждая, что соглашение о прекращении огня не распространяется на этот регион из-за действий вооруженной группировки «Хезболла». Белый дом подтвердил, что Ливан не включен в двухнедельный режим прекращения огня, согласованный между Ираном и США. В ответ Иран вновь перекрывает судоходство через стратегически важный Ормузский пролив и грозит выйти из соглашения, если Израиль продолжит свои атаки. Этот контекст уменьшает оптимизм и укрепляет доллар, оказывая давление на цены на золото.

В то же время протоколы заседания FOMC от 17 и 18 марта, опубликованные в среду, указывают на готовность удерживать процентные ставки на высоком уровне длительное время, поскольку официальные лица не спешат их снижать на фоне рисков роста инфляции, связанных с ценовыми шоками на энергоносители в регионе. Тем не менее члены ФРС продолжают указывать на возможность снижения ставок в конце этого года и еще одного в 2027-м, хотя точные сроки остаются неопределенными. Эти факторы способствуют попытке восстановления доллара США после почти месячного минимума, достигнутого ранее, и оказывают поддержку ценам на золото.
Трейдеры также проявляют осторожность накануне публикации важного индекса потребительских расходов (PCE) в США - основного индикатора инфляции, используемого ФРС, - который будет представлен позже в ходе североамериканской сессии. Кроме того, запланированный отчет по индексу потребительских цен (CPI) в пятницу, вероятно, даст дополнительные сигналы о будущей политике ФРС и окажет влияние на динамику доллара США, что, в свою очередь, станет значимым фактором для цен на жёлтый металл. Однако смешанная фундаментальная картина требует осторожности при формировании позиций для четкого внутридневного направления пары XAU/USD.
А с технической точки зрения золото пытается закрепиться выше 20-дневной и выше круглого уровня $4700. Если эта попытка будет позитивной, то у золота появится отличный шанс на дальнейший рост. Но пока осцилляторы не перешли на положительную территорию, быкам не хватает сил.

Динамика американских фондовых индексов

Со времен вступления Дональда Трампа в должность президента США S&P 500 отметился десятью стремительными ралли. В основе девяти из них лежало TACO. Они принесли инвесторам 52%. В случае удержания бумаг со дня инаугурации до текущего момента можно было заработать всего 12%.

Неудивительно, что инвесторы сидели как на иголках. Они воспринимали слова Дональда Трампа о прекращении войны в течение 2-3 недель с последующей угрозой уничтожить целую нацию как часть игры. На ее финише S&P 500 по традиции устраивает ралли. И вот оно, наконец, случилось! Да, позиции сторон далеки друг от друга, однако оба противника стремятся к миру. А значит, худшее позади! Самое время покупать американские акции.

Динамика S&P 500

Шестидневное ралли S&P 500, самое продолжительное с сентября, стало результатом самого быстрого избавления хедж-фондами от коротких позиций по широкому фондовому индексу со времен пандемии. Об этом свидетельствуют данные Goldman Sachs.

По мнению CFRA, события будут развиваться по сценарию 1990-х. После вторжения Ирака в Кувейт цены на нефть достигли пика в октябре 1990. Через три месяца после этого события S&P 500 взлетел на 12,4% на фоне деэскалации конфликта и падения Brent. Этот шаблон можно использовать сейчас, ведь новости о прекращении огня на Ближнем Востоке и переговорах обрушили котировки североморского сорта. Мало кто верит, что он сможет восстановить восходящий тренд. Теперь пришла очередь расти американским фондовым индексам.

Их не пугает даже твердое намерение ФРС удерживать ставки на высоком уровне. Протокол мартовского заседания FOMC показал, что чиновники серьезно обеспокоены рисками закрепления высокой инфляции. Это снизило шансы ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва в 2026 с 44% до 25% и подняло доходность казначейских облигаций США. Если бы не TACO, широкий фондовый индекс наверняка отступил. Заставить его это сделать могут данные по американским потребительским ценам за март.

Технически на дневном графике S&P 500 имеет место уверенный прорыв всех трех скользящих средних, входящих в состав Аллигатора Билла Вильямса. Это свидетельствует о тотальном преимуществе «быков» и позволяет сделать акцент на наращивании сформированных от 6620 длинных позиций по широкому фондовому индексу. В качестве целевых ориентиров выступают пивот-уровни 6890 и 6950.

Ситуация с волнами на часовом графике приняла довольно сложный вид, но начинает проясняться. Все последние волны были образованы примерно в одном диапазоне цен, примерно одинаковые по размеру. Последние новости о перемирии между Ираном и США на две недели поддержали быков, что позволило им образовать новую «бычью» волну. Теперь картина выглядит, как начало нового «бычьего» тренда. Однако геополитика – штука не постоянная, а наступление быков полностью зависит от нее.

В среду на рынках наблюдалась буря. Ночью европеец взмыл вверх более, чем на 100 пипсов, но в течение дня быки перестали атаковать. Все потому, что перемирие на Ближнем Востоке приняло довольно странный вид. Не успел Дональд Трамп объявить о полной победе и о перемирии на 2 недели, в течение которых Тегеран и Вашингтон должны достичь соглашения о долгосрочном мире, не успел Иран сообщить о своей полной победе и принятии Вашингтоном всех выдвинутых условий, как на Ближнем Востоке вновь загремели пушки и полетели ракеты. Выяснилось, что Израиль вчера весь день наносил ракетные удары по Ливану. Оказалось, что Израиль присоединился к двухнедельному перемирию с Ираном, но к Ливану это не относится. Неизвестные силы (предположительно американские) нанесли вчера удар по НПЗ Ирана, а сам Иран нанес удары по Бахрейну. Судите сами, насколько прочное было достигнуто перемирие в среду ночью. Сегодня ночью Дональд Трамп сообщил, что американские военные силы останутся в регионе до тех пор, пока Иран не выполнит все условия перемирия. Если перемирие будет нарушено, Трамп обещает «новую, большую стрельбу, чем кто-либо когда-либо видел».

На 4-часовом графике пара выполнила рост к уровню коррекции 61,8% – 1,1706. Отбой пары от этого уровня сработает в пользу американской валюты и некоторого падения в направлении уровня Фибо 76,4% – 1,1617, но ранее быки сумели преодолеть нисходящий трендовый коридор, а информационный фон резко поменялся в пользу быков. Таким образом, куда более вероятно закрепление пары над уровнем 1,1706 и дальнейший рост в направлении уровней 1,1778 и 1,1849. Назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели профессиональные игроки открыли 143 Long-контракта и 8915 контрактов Short. Таким образом, всего за семь недель тотальное преимущество быков испарилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, сейчас составляет 200 тысяч, а контрактов Short – 199 тысяч. Два месяца назад преимущество быков среди некоммерческих трейдеров было более, чем двукратным.

В целом, на долгосрочной дистанции крупные игроки продолжают смотреть с большим интересом в сторону евровалюты. Безусловно, события различного характера в мире, недостатка в которых в последние годы не наблюдается, оказывают влияние на настроение инвесторов. В частности, сейчас все внимание рынка обращено на Ближний Восток, где война продолжает набирать обороты и расширять свою географию. Таким образом, в ближайшее время курс евро и доллара будет зависеть не от ДКП ФРС, ЕЦБ или экономических данных, а от войны в Иране. И доллар пока извлекает максимум выгоды из этого события.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства в Германии (06-00 UTC).

США – Базовый индекс цен на личное потребление (12-30 UTC).

США – Изменение объемов ВВП в четвертом квартале (12-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).

9 апреля календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, среди которых выделяется только американский ВВП. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть слабым.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое от уровня 1,1696 на часовом графике с целью 1,1577. Сделки на покупку я советовал при закреплении котировок над уровнем 1,1577 с целью 1,1696. Цель достигнута. Новые покупки – при закрытии над уровнем 1,1696 с целью 1,1770.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1577–1,2082 на часовом графике и по 1,1474–1,2082 на 4-часовом.

Пара USD/JPY продолжает плавно восстанавливаться после падения ниже уровня 158,00, что является самым низким показателем почти за три недели, и демонстрирует положительную динамику в четверг. Спотовые котировки на данный момент приближаются к отметке 159,00, получая поддержку благодаря нескольким факторам.
Участники рынка выражают скептицизм по поводу надежности хрупкого перемирия между США и Ираном после того, как Израиль инициировал масштабное наступление на Ливан. Дополнительно идет информация о том, что Иран рассматривает возможность выхода из соглашения о прекращении огня, утверждая, что Израиль нарушил условия этого соглашения. Такой фон сдерживает позитивные настроения и укрепляет позицию доллара США как главной резервной валюты, что, в свою очередь, создает дополнительную поддержку паре USD/JPY в росте.
Кроме того, Корпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана сообщил, что судоходство через стратегически важный Ормузский пролив было приостановлено всего через несколько минут после нападения Израиля на Ливан. Учитывая, что Япония сильно зависит от импорта нефти из региона, эти события вновь порождают опасения о том, что экономика столкнется с серьезными трудностями в ближайшем будущем. Это еще более ослабляет японскую иену и предоставляет дополнительную поддержку паре USD/JPY.
Тем временем сторонники роста доллара США проявляют осторожность на фоне мягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. В частности, протоколы заседания Комитета по открытым рынкам в марте, опубликованные в среду, показали, что центральный банк ожидает снижения процентных ставок в будущем при условии, что инфляция будет вести себя согласно прогнозам. Это может ограничить дальнейший рост пары USD/JPY, поскольку трейдеры с нетерпением ждут ключевых данных по инфляции в США, которые могут оказать значительное влияние на рынок.
Индекс потребительских расходов (PCE) в США будет предоставлен позже в ходе североамериканской сессии. Затем внимание инвесторов переключится на отчет по индексу потребительских цен (CPI), который выйдет в пятницу и сыграет важную роль в формировании ожиданий относительно денежно-кредитной политики ФРС, а также в стимулировании спроса на доллар США. В дополнение к этому актуальные геополитические события могут спровоцировать повышенную волатильность на глобальных финансовых рынках и в паре USD/JPY.
А с технической точки зрения пара USD/JPY удерживается выше горизонтальной поддержки 158,35 на 4-часовом графике, которая теперь совпадает с 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), сохраняя конструктивный краткосрочный настрой. Тем временем RSI - индекс относительной силы - близок к 50, указывая на стабилизацию импульса, а не на глубокую перепроданность. Это оставляет шанс для дальнейшего восстановления на фоне сохраняющейся неопределенности касаемо конфликта на Ближнем Востоке.
Тем не менее отрицательные MACD указывают на то, что любые попытки роста могут столкнуться с ослаблением импульса. Если цена не удержится выше уровня 158,35 и пробьет его, то это ослабит текущую позитивную структуру и укажет на более глубокую коррекцию.

В опубликованном протоколе заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке от 17-18 марта стало известно, что политики пытались проанализировать совершенно разные сценарии развития американской экономики после начала войны с Ираном и возможные последующие политические меры. Особое внимание уделялось динамике инфляции, подверженной влиянию как внутренних, так и внешних шоков.

Одним из основных сценариев рассматривалось резкое повышение цен на энергоносители, вызванное геополитической напряженностью. В этом случае комитет ожидал ускорения инфляционного давления, что могло бы потребовать более агрессивного повышения процентных ставок. Политики анализировали потенциальные последствия такого сценария для потребительского спроса и инвестиционной активности, опасаясь замедления экономического роста.

Другой сценарий предполагал более умеренное влияние на цены, при котором инфляция оставалась бы на относительно стабильном уровне. В этом случае Федеральная резервная система могла бы придерживаться более осторожной стратегии, избегая чрезмерного удушения экономической активности. Важным фактором здесь являлась оценка устойчивости цепочек поставок и их способности адаптироваться к новым условиям.

Помимо инфляционных аспектов, обсуждались риски, связанные с финансовой стабильностью и рынком труда. Увеличение неопределенности и волатильности на рынках могло привести к оттоку капитала и ослаблению доллара. В этой связи рассматривались различные инструменты денежно-кредитной политики, направленные на стабилизацию финансовой системы и поддержание доверия инвесторов.

Однако большинство чиновников опасается, что затяжная война может нанести ущерб рынку труда и оправдать снижение процентных ставок. В то же время многие политики указывали на риск инфляции, который в конечном итоге может привести к повышению ставок.

Чиновники, выразившие большую обеспокоенность по поводу инфляции, призвали своих коллег рассмотреть возможность добавления в заявление после встречи формулировки, в которой рассматривался бы сценарий повышения процентных ставок при определенных условиях. «Некоторые участники сочли, что в итоговом заявлении комитета по итогам заседания имелись веские основания для двустороннего описания будущих решений комитета по процентным ставкам, отражающего возможность того, что корректировка целевого диапазона ставки федеральных фондов в сторону повышения может быть уместной, если инфляция останется выше целевого уровня», — говорится в протоколе.

Аналогичные настроения прозвучали и в протоколах январского заседания ФРС, но число поддерживающих их лиц увеличилось.

Разделяя эти опасения, в протоколе отмечается, что подавляющее большинство чиновников считают, что для возвращения инфляции к целевому показателю ФРС в 2% может потребоваться больше времени.

Напомню, что на встрече официальные лица сохранили базовую процентную ставку ФРС в диапазоне от 3,5% до 3,75%.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1670. Только это позволит нацелиться на тест 1.1720. Уже оттуда можно забраться на 1.1745, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1780. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1640 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1600 либо открывать длинные позиции от 1.1570.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3410. Только это позволит нацелиться на 1.3445 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3475. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3375. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3345 с перспективой выхода на 1.3317.

«Ситуация остается нестабильной», — заявили в компании после начала двухнедельного перемирия между США и Ираном. «Мы по-прежнему считаем, что риски для нашего прогноза цен смещены в сторону повышения».

Напомню, что Иран и США договорились о приостановке боевых действий в обмен на открытие пролива, но неясность в отношении достигнутых договоренностей и продолжающиеся боевые действия вызвали вопросы о прекращении огня.

Очевидно, что нефтяной рынок по-прежнему сосредоточен на проливе, который был в значительной степени закрыт после нападения США и Израиля на Иран в феврале, положившего начало войне. Хотя Тегеран и Вашингтон заявили, что приостановили боевые действия в обмен на возобновление работы пролива, ясности относительно достигнутой договоренности по этому вопросу по-прежнему мало. В настоящее время базовый прогноз Goldman Sachs предполагает, что потоки нефти через пролив начнут увеличиваться в эти выходные, за которыми последует постепенное восстановление экспорта из Персидского залива до довоенного уровня в течение месяца. При таком сценарии средняя цена на нефть марки Brent в третьем квартале составит 82 доллара за баррель, а в четвертом — 80 долларов.

Что касается неблагоприятного прогноза банка, включая отсрочку возобновления работы пролива на один месяц, то средняя цена на нефть марки Brent во втором останется выше 100 долларов за баррель. Другой сценарий, основанный на более длительном закрытии и сокращении части региональной добычи, сопровождался еще более высокими прогнозами: цена на нефть марки Brent в третьем квартале оценивается в 120 долларов за баррель, а в четвертом — в 115 долларов.

Вчера президент США Дональд Трамп заявил, что давно было достигнуто соглашение о том, что Ормузский пролив будет открыт и безопасен, одно в действительности это не так. Очевидно, что угрозы возобновления военных действий против Ирана, если соглашение не будет полностью соблюдено, уже не работают.

Тем временем, по сообщению государственного информационного агентства Nour News, иранская организация портов и морского транспорта объявила о готовности двух так называемых безопасных маршрутах для судов, входящих и выходящих из пролива. Согласно сообщению, пересмотренная схема движения судов сосредоточена вокруг острова Ларак, расположенного примерно в 30 километрах от иранского побережья в Бандар-Аббасе.

В настоящий момент цена на нефть марки Brent торгуется около 97 долларов за баррель, после того как в среду она упала на 13% после объявления о перемирии. За время кризиса эталонная цена поднималась до 119,50 доллара.

Ситуация с волнами вновь меняется на «бычью». Последняя волна вверх пробила предыдущий пик, а последняя завершенная волна вниз не пробила предыдущий лоу. Геополитика обеспечивала медведям практически полное преимущество на рынке в течение двух месяцев, но сейчас геополитический фон начал меняться на более благоприятный, что тут же придало уверенности быкам. На часовом графике также видно, что в последние недели мы имеем дело с боковиком между уровнями 1,3177 и 1,3465.

Информационный фон в среду на стороне быков, но недолго. Мы увидели стремительное наступление быков сразу после заявлений Дональда Трампа о достижении перемирия с Ираном на 2 недели и разблокировке Ормузского пролива. Однако уже в среду днем Израиль начал атаковать Ливан, а Иран – Бахрейн и Кувейт. Таким образом, если перемирие и было достигнуто, то сейчас оно висит на волоске, и далеко не все участники конфликта в нем участвуют. На мой взгляд, перемирие по Трампу отражает лишь стремление самого Трампа завершить участие США в этом конфликте. Будет ли при этом установлен мир на Ближнем Востоке, лидер США не особенно переживает. Уже этой ночью Трамп вновь начал угрожать Ирану, так как, по его мнению, именно Тегеран нарушает условия перемирия. Тегеран же считает, что именно Америка нарушает условия соглашения. На фоне огромного количества геополитических новостей рынок, вероятно, вновь проигнорирует экономические новости. Сегодня в США выйдет отчет по ВВП за четвертый квартал.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление над нисходящим трендовым коридором, которое не дало быкам пока абсолютно ничего. Котировки британца выполнили рост к уровню коррекции 50,0% – 1,3439, но от этого уровня ранее уже состоялось два отбоя. Геополитика начала улучшаться, но быкам теперь нужно преодолеть уровень 1,3439, чтобы рассчитывать на тренд. Закрепление курса пары над уровнем 1,3439 повысит вероятность продолжения роста в направлении уровней 1,3540 и 1,3664. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Отчет Commitments of Traders (COT):

Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало чуть менее «медвежьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов увеличилось на 4845 единиц, а количество Short – сократилось на 912 единиц. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов сейчас фактически следующий: 51 тысяча против 104 тысяч. Шесть недель подряд некоммерческие трейдеры активно наращивали продажи и избавлялись от покупок, что привело к сильному дисбалансу Long и Short позиций. В последние недели доминируют медведи, что ни у кого не вызывает никаких вопросов, учитывая геополитику. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, но теперь все зависит не от экономических показателей, торговой политики Трампа или денежно-кредитной политики центробанков, а от длительности, масштабов и последствий войны на Ближнем Востоке. В последние месяцы сначала началась коррекция при сохранении «бычьего» тренда, а затем конфликт на Ближнем Востоке начал разгораться практически каждый день. Геополитика остается единственной причиной роста американской валюты.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Базовый индекс цен на личное потребление (12-30 UTC).

США – Изменение объемов ВВП в четвертом квартале (12-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).

9 апреля календарь экономических событий содержит в себе три записи, среди которых можно отметить ВВП США. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг может быть слабым. Трейдеры по-прежнему готовы торговать только на геополитике.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

Продажи пары были возможны при отбое на часовом графике от зоны 1,3437–1,3465 с целью 1,3341–1,3352. Сегодня эти сделки можно держать открытыми. Покупки станут возможны при отбое от зоны 1,3341–1,3352 с целью 1,3437–1,3465. Или при закрытии над зоной 1,3437–1,3465 с целью 1,3526–1,3539.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3341–1,3866 на часовом графике и по 1,3012–1,3868 на 4-часовом.

Сегодня цена на нефть марки Brent приблизилась к отметке в 97 долларов за баррель после падения на 13% в среду. Цена на нефть марки West Texas Intermediate также торгуется по 97 долларам. Вчера иранское полуофициальное информационное агентство Fars сообщило, что проход танкеров через пролив был приостановлен после израильских ударов, хотя вице-президент США Джей Ди Вэнс опроверг это утверждение, заявив: «Мы видим признаки того, что проливы начинают открываться».

Очевидно, что в сердце геополитических баталий, где каждый баррель нефти становится разменной монетой в игре мировых держав, разворачивается новая драма. Многие нефтяные компании, чья мощь простирается далеко за пределы корпоративных офисов, уже выступили с резкой критикой амбициозного плана Ирана, касающегося Ормузского пролива. Инициатива, предложенная Ираном и предполагающая взимание платы за проход через этот жизненно важный водный путь, вызвала бурю негодования в рядах нефтяных магнатов, угрожая перекроить ландшафт мировых энергетических рынков.

Суть претензий нефтяников сводится к нескольким ключевым моментам, каждый из которых несет в себе потенциально разрушительные последствия. Во-первых, экономический удар. Оценки показывают, что дополнительные затраты на каждую танкерную поставку могут достигать колоссальной суммы в 2,5 миллиона долларов. Эта цифра, шокирующая сама по себе, наглядно демонстрирует, как подобная политика может обернуться для потребителей резким ростом цен на топливо по всему миру. Для стран чья экономика напрямую зависит от нефтедобычи и экспорта, это может стать настоящим финансовым ударом.

Во-вторых, остро стоит вопрос о соблюдении санкционного режима. Взимание платы за проход, если таковая будет направляться напрямую Ирану, может привести к нарушению существующих санкций. Это, в свою очередь, чревато серьезными юридическими и политическими последствиями как для компаний, так и для государств, участвующих в процессе. Сложная паутина международных договоренностей и ограничений может оказаться на грани разрыва, порождая новую волну напряженности.

Наконец, нельзя игнорировать фактор опасного прецедента. Если идея введения платы за проход через Ормузский пролив будет реализована, это может открыть ящик Пандоры. Другие ключевые морские пути, такие как Малаккский пролив или Суэцкий канал, могут последовать этому примеру, порождая каскад подобных сборов и осложняя, тем самым, глобальную торговлю и логистику. Нефтяные компании опасаются, что такая практика закрепится, превратившись в новую норму, что сделает маршруты поставок еще более уязвимыми и дорогими.

Что касается текущей технической картины нефти, то покупателям нужно забирать ближайшее сопротивление $100,40. Это позволит нацелиться на $106,83 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области $113,36. В случае падения нефти медведи попытаются забрать контроль над $92,54. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет Oil к минимуму $86,67 с перспективой выхода на $81,38.

Эйфория в отношении быстрого достижения мира между США и Ираном активно сошла на нет, хотя до массовой распродажи рынка криптовалют дело так и не дошло. Большая часть вчерашнего азиатского роста все еще остается под контролем покупателей, так что шансы на продолжение укрепления биткоина и эфира все еще имеются.

Тем временем компания Circle, эмитент стейблкоина USDC и новатор в области цифровых валют, сделала ещё один уверенный шаг в интеграции криптовалют в мировую финансовую систему, представив свою новую платформу — CPN Managed Payments. Это решение разработано специально для того, чтобы позволить банкам и платёжным сервисам осуществлять расчёты, используя стейблкоин USDC, при этом полностью освобождая их от необходимости самостоятельно хранить криптоактивы. Вся сложная инфраструктура, необходимая для работы с цифровыми валютами, а также ответственность за соблюдение регуляторных норм (комплаенс), остаются под управлением Circle.

Запуск CPN Managed Payments знаменует собой важный этап в упрощении внедрения стейблкоинов в традиционные платёжные цепочки. Создавая прозрачную и безопасную среду, Circle стремится существенно снизить барьеры для входа институциональных игроков. Это является хорошим шагом вперед против ее конкурента, компании Tether – эмитента USDT. Новое решение не только открывает двери для более широкого использования стейблкоинов в трансграничных платежах, расчётах между бизнесами и других транзакциях, но и способствует повышению эффективности и снижению издержек.

Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в долгосрочной перспективе, который никуда не делся.

Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже.

Bitcoin

Сценарий на покупку

Сценарий №1: покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $71 100 с целью роста к уровню $72 000. В районе $72 000 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля.

Сценарий №2: покупать биткоин можно от нижней границы $70 600 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $71 100 и $72 000.

Сценарий на продажу

Сценарий №1: продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $70 600 с целью падения к уровню $69 600. В районе $69 600 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля.

Сценарий №2: продавать биткоин можно от верхней границы $71 100 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $70 600 и $69 600.

Ethereum

Сценарий на покупку

Сценарий №1: покупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2189 с целью роста к уровню $2215. В районе $2215 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля.

Сценарий №2: покупать эфир можно от нижней границы $2168 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2189 и $2215.

Сценарий на продажу

Сценарий №1: продавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $2168 с целью падения к уровню $2143. В районе $2143 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля.

Сценарий №2: продавать эфир можно от верхней границы $2189 при отсутствии рыночной реакции на ее пробой в обратную сторону к уровням $2168 и $2143.

Однако уже сегодня фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы продемонстрировали снижение, а цены на нефть, наоборот, пошли вверх. Этот диссонанс на рынках вызван угасшим оптимизмом относительно возможного прекращения огня между США и Ираном. Тегеран выступил с заявлением о нарушении ряда условий достигнутого соглашения, что мгновенно посеяло зерна сомнения и вернуло на финансовые площадки ощущение неопределённости.

Эта новость стала для инвесторов холодным душем, ведь ещё недавно на рынках царил позитивный настрой, подогреваемый надеждами на деэскалацию одного из ключевых геополитических конфликтов. Предполагалось, что достижение договорённостей между двумя странами могло бы снизить риски для поставок энергоносителей, а также положительно сказаться на глобальной экономической активности. Однако, как это часто бывает на Ближнем Востоке, ситуация остаётся крайне хрупкой.

Реакция рынков оказалась незамедлительной. Падение фьючерсов на фондовые индексы свидетельствует о том, что инвесторы предпочли перестраховаться, фиксируя прибыль и сокращая подверженность риску. Отскок цен на нефть, в свою очередь, отражает опасения относительно возможного сохранения напряжённости в регионе, которая может так или иначе повлиять на производство и транспортировку сырой нефти. Эта динамика подчёркивает, насколько сильно сохраняющаяся геополитическая неопределённость продолжает влиять на мировые финансовые рынки, делая их крайне чувствительными к малейшим изменениям в дипломатических отношениях.

Азиатские фондовые рынки упали на 0,9% после того, как спикер иранского парламента Мохаммед Багер Галибаф заявил, что на данный момент нарушены три пункта предложения о прекращении огня. Фьючерсы на акции Уолл-стрит и европейских индексов снизились на 0,2%, что указывает на скорое завершение четырехдневного роста мировых фондовых рынков.

Нефть марки Brent поднялась на 2,4% до примерно 97 долларов за баррель, восстановившись после самого сильного падения за более чем шесть лет, при этом проход через Ормузский пролив по-прежнему закрыт.

Цены на казначейские облигации оставались стабильными после того, как в ходе американской сессии нивелировали первоначальный рост. Государственные облигации Японии и Австралии также снизились на фоне опасений, что повышение цен на нефть подстегнет инфляцию.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6769. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6784. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6801, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6756. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6743 и откроет дорогу к $6727.

Запуск этого продукта обещает стать одним из самых значимых событий на рынке Bitcoin ETF с момента их появления. Исторически, каждый новый инструмент, упрощающий доступ к Bitcoin для широкого круга инвесторов, вызывал существенный приток капитала и оказывал заметное влияние на цену криптовалюты. Ожидается, что предложение от Morgan Stanley, с его репутацией и массивной клиентской базой, привлечёт значительные объёмы инвестиций, что может послужить катализатором для дальнейшего роста рынка.

Уже в первый день торгов Bitcoin ETF от Morgan Stanley продемонстрировал впечатляющие результаты, привлекая $34,000,000. Эта цифра говорит о высоком интересе инвесторов и подтверждает, что банк эффективно удовлетворяет существующий спрос. Такой уверенный старт даёт основания полагать, что продукт Morgan Stanley быстро займёт прочные позиции среди лидеров рынка, способствуя дальнейшей легитимизации и интеграции Bitcoin в традиционную финансовую систему.

Торговые рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $71 400, который открывает прямую дорогу на $72 500, а там уже и рукой подать до уровня 75 600. Самой дальней целью выступит максимум в районе $78 600, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $69 800. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $68 000. Самой дальней целью будет область $66 400.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2222 открывает прямую дорогу на $2296. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2368, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2162. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2114. Самой дальней целью будет область $2046.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс.

Тест цены 158.35 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вниз от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на продажу доллара. В результате пара снизилась на 40 пунктов.

Однако затем доллар вырос против иены после публикации протокола ФРС, в котором комитет признал повышенную неопределенность из-за конфликта на Ближнем Востоке и рисков для занятости. Почти все председатели ФРС поддержали сохранение текущей ставки и лишь один участник проголосовал за снижение на 0,25%. Протокол ФРС был воспринят рынком как сигнал к тому, что Федеральная резервная система готова сохранять осторожный подход к монетарной политике. Учитывая геополитическую напряженность и ее потенциальное влияние на мировые рынки энергоносителей, а также замедление темпов роста мировой экономики, центральный банк США стремится избежать преждевременных шагов. В этом контексте предстоящие экономические данные, особенно касающиеся инфляции и занятости в США, будут иметь решающее значение для дальнейшего направления монетарной политики, что сильно повлияет на направление пары USD/JPY.

Не стоит забывать и о геополитической напряженности, которая вновь постепенно возрастает. Провальные переговоры США и Ирана быстро вернул спрос на доллар и приведут к распродаже японской иены.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 159.04 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 159.44 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 159.44 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). К покупкам пары лучше всего возвращаться на коррекциях и серьезных просадках USD/JPY. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.28 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 159.04 и 159.44.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую лишь после обновления уровня 158.82 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 158.51, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавать лучше, как можно выше. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 159.04 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 158.82 и 158.51.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент.

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен.

Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент.

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Тест цены 1.3446 пришелся на момент, индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары.

Серьезные разногласия в мирном соглашении между США и Ираном стали основной причиной давления на рисковые активы. Британский фунт пострадал довольно сильно. Нападение Израиля на Ливию и отказ от обогащения урана являются самыми проблемными моментами в этом соглашении. Сам акт очередного нападения на Ливию, которую многие рассматривают как страну-посредника или даже союзника Ирана, лишь усилил недоверие к намерениям Запада и его союзников. Это может привести к пересмотру Ираном своих обязательств в рамках потенциального соглашения, что спровоцирует новый военный конфликт.

Что касается данных, то финансовая активность сегодняшнего дня сосредоточена вокруг одного ключевого макроэкономического показателя из Соединенного Королевства. В первой половине дня ожидается выход отчета о кредитных условиях, публикуемого Банком Англии. Этот отчет служит надежным индикатором доступности заемных средств для различных категорий заемщиков, включая как домохозяйства, так и корпорации. Данный документ предоставляет сведения о готовности банков выдавать кредиты, предлагаемых процентных ставках и динамике спроса на заемные средства. Эти данные имеют важное значение для оценки состояния британской экономики. Особое внимание будет уделено прогнозам финансовых учреждений касательно кредитных условий на ближайшие месяцы.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3406 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3448 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3448 собираюсь выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта сегодня можно после очень сильной статистики. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3382 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3406 и 1.3448.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3382 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3345, где собираюсь выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт может вернуться в любой момент. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3406 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3382 и 1.3345.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент.

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен.

Тонка красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент.

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно.

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находится вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Тест цены 1.1703 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал евро. Второй тест 1.1703 совпал с моментом нахождения MACD в области перекупленности, что привело к реализации сценария №2 на продажу и вылилось в падение пары на 30 пунктов.

Непреодолимые разногласия, возникшие в ходе переговоров по мирному договору между Соединенными Штатами и Ираном, спровоцировали вчера падение интереса к евро. Внезапное обострение дипломатических отношений, последовавшее за ранее обнадеживающими, но не окончательными признаками сближения, вернуло спрос на доллар.

Сегодня в первой половине дня внимание сосредоточится на обнародовании макроэкономических показателей из Германии, являющейся локомотивом экономики еврозоны. Планируется выпуск информации об изменении объемов промышленного производства. Этот ключевой индикатор служит мерилом состояния немецкой индустрии и дает представление о темпах экономического восстановления или его замедления. Одновременно станут известны данные по внешнеторговому балансу Германии. Исторически сильная позиция Германии по положительному торговому сальдо остается важным фактором. Эти релизы могут спровоцировать усиление давление на евро при условии, что данные окажутся сильно хуже прогнозов экономистов.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сценарии на покупку

Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1672 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1711. В точке 1.1711 планирую выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Только в случае хорошей статистики можно рассчитывать на рост евро. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1653 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1672 и 1.1711.

Сценарии на продажу

Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1653 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1614, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вернется при ухудшении отношений США и Ирана. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1672 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1653 и 1.1614.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Доллар продемонстрировал уверенный рост против британского фунта после публикации протокола заседания Федеральной резервной системы. Документ показал, что члены комитета признают существенное увеличение неопределенности, вызванной эскалацией конфликта на Ближнем Востоке. Этот геополитический фактор, наряду с растущими рисками для занятости, ставит дополнительные вопросы перед регулятором относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Укрепление доллара на этом фоне свидетельствует о том, что трейдеры пока склоняются к более консервативному сценарию, где стабильность и предсказуемость политики ФРС, даже при наличии внутренних дискуссий, воспринимаются как фактор, снижающий общий риск. Сегодня в первой половине дня ожидается отчет об условиях кредитования в Великобритании и больше никакой другой статистики нет. При сценарии снижения фунта лишь формирование ложного пробоя в районе ближайшей поддержки 1.3376 приведет к хорошей точке входа в длинные позиции с восстановлением к уровню 1.3411. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона увеличат шансы на укрепление GBP/USD, что приведет к сносу стоп-приказов продавцов и подходящей точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к 1.3442, где ожидаю уже более активного проявления медведей. Самой дальней целью будет область 1.3476, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны покупателей на 1.3376, давление на фунт вернется, что приведет к движению в район следующей поддержки 1.3343. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.3317 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы дождались момента и на фоне протокола ФРС, а также неопределённости в отношениях США и Ирана, оказали довольно сильное давление на пару. В случае небольшого восстановления GBP/USD в первой половине дня, первого проявления медведей ожидаю увидеть в районе сопротивления 1.3411. Но лишь формирование там ложного пробоя станет поводом для открытия коротких позиций с возвратом на 1.3376. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут более крупный удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь к минимуму 1.3343. Там ожидаю уже более активного проявления покупателей. Самой дальней целью выступит область 1.3317, где буду фиксировать прибыль. При варианте дальнейшего роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.3411, покупатели попытаются добиться нового крупного рыка вверх, получив шанс на восстановление в район 1.3442. Открывать там короткие позиции собираюсь также лишь на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок от 1.3476, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

Рекомендую для ознакомления:

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 31 марта наблюдалось сокращение коротких позиций и рост длинных. Несмотря на все старания британских политиков, давление на фунт сохраняется. Ситуация на Ближнем Востоке вынуждает Банк Англии действовать более сдержанно, что не оказывает поддержки фунту, так как все понимают, что в текущей ситуации это скорее навредит экономике, чем поможет ей с ростом. Слабая фундаментальная статистика по Великобритании может навредить фунту на этой неделе еще больше. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 4 845 до уровня 51 304, тогда как короткие некоммерческие упали на 912 до уровня 103 969. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 1 246.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3353.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Серьезные разногласия в мирном соглашении между США и Ираном стали основной причиной вчерашнего давления на рисковые активы и возврата спроса на американский доллар. Основными проблемными моментами является нападение Израиля на Ливию, отказ от обогащения урана Ираном и плата за проход судов через Ормузский пролив. Завтра пройдет встреча представителей США и Ирана, по результатам которой и будет понятен дальнейший вектор отношений. Сегодня в первой половине дня ожидаются данные по изменению объема промышленного производства Германии и сальдо баланса внешней торговли. Слабые показатели могут привести к небольшой коррекции евро. При снижении пары рассчитывать покупателям можно на поддержку 1.1635. Формирование там ложного пробоя даст точку входа в длинные позиции с целью восстановления пары к уровню 1.1681, от которого сегодня зависит очень многое. Прорыв и обратный тест этого диапазона станут подтверждением правильных действий на покупку евро уже в расчете на более сильный рывок к сопротивлению 1.1719, что приведет к укреплению нового бычьего рынка. Самой дальней целью выступит максимум 1.1745, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1635, давление на евро вернется. В таком случае продавцы попытаются дотянуться до следующего интересного уровня 1.1602. Лишь формирование там ложного пробоя будет подходящим условием на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок будут от 1.1571 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Медведи дождались момента и проявили себя достаточно агрессивно. Сегодня их первостепенной задачей будет защита сопротивления 1.1681, от которого можно попытаться добиться более крупной коррекции пары. В случае роста евро лишь формирование ложного пробоя в районе 1.1681 будет поводом для открытия коротких позиции с целью движения к поддержке 1.1635, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх, позволят добиться более крупной распродажи евро, что приведет к дополнительному варианту на открытие коротких позиций с движением в район 1.1602. Самой дальней целью выступит область 1.1571, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1681, евро продолжил сильный рост. В таком случае короткие позиции лучше всего отложить до более крупного уровня 1.1719. Продавать там будут только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1745 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.

Рекомендую для ознакомления:

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 31 марта наблюдался рост длинных и коротких позиций. Учитывая, что трейдеры уже заложили итоги заседания центральных банков, сейчас весь акцент смещен на ситуацию вокруг Ирана. По всей видимости желающих покупать рисковые активы на этом фоне больше не становится. Хороший рост коротких позиций также свидетельствует о том, что все больше участников рынка ставит на более жесткую позицию со стороны Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 143 до уровня 200 168, в то время как короткие некоммерческие позиции подскочили на 8 915 до уровня 199 661. В результате спрэд между длинными и короткими позициями упал на 7 133.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост евро.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1635.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Неожиданное обострение ситуации на дипломатическом фронте, последовавшее за относительно позитивными, но все же не окончательными, намеками на сближение позиций, породило новую волну неопределенности на мировых финансовых рынках. Трейдеры, склонные к осторожности в периоды геополитической напряженности, начали пересматривать свои портфели, возвращаясь в доллар. Опасения, связанные с потенциальным возвратом атак США на Иран и возможными ответными мерами, быстро подорвали доверие ожидания нормализации цепочек поставок.

Сегодняшний день не обещает быть насыщенным экономическими событиями, которые могут оказать существенное влияние на европейские финансовые рынки. Однако в первой половине дня внимание трейдеров будет приковано к выходу макроэкономических показателей из Германии. Ожидается публикация данных по изменению объема промышленного производства. Этот индикатор является одним из важнейших барометров состояния немецкой промышленности и в целом отражает силу восстановления или замедления экономической активности. Параллельно будут представлены данные о сальдо торгового баланса Германии. Этот показатель отражает разницу между экспортом и импортом товаров и услуг. Стабильно положительное сальдо торгового баланса является традиционной сильной стороной немецкой экономики, однако изменения в его структуре или динамике могут свидетельствовать о меняющихся условиях на глобальном рынке.

Что касается фунта, то в первой половине дня ожидается публикация отчета об условиях кредитования, который регулярно выпускается Банком Англии. Этот документ является своего рода барометром доступности кредитных ресурсов для широкого круга заемщиков – от домохозяйств до корпоративного сектора. В отчете содержится информация о том, насколько банки готовы выдавать кредиты, какие процентные ставки они предлагают, а также о тенденциях в спросе на заемные средства. Эти данные имеют значение для оценки состояния британской экономики, поскольку доступность и стоимость кредитов напрямую влияют на потребительские расходы и инвестиционную активность бизнеса.

Если данные совпадут с ожиданиями экономистов, то лучше действовать, опираясь на стратегию Mean Reversion. Если данные окажутся намного выше или ниже ожиданий экономистов, лучше всего использовать стратегию Momentum.

Стратегия Momentum (на пробой):

Для пары EURUSD

Покупки на прорыв уровня 1.1670 могут привести к росту евро в район 1.1700 и 1.1745;

Продажи на прорыв уровня 1.1650 могут привести к падению евро в район 1.1630 и 1.1602;

Для пары GBPUSD

Покупки на прорыв уровня 1.3400 могут привести к росту фунта в район 1.3430 и 1.3476;

Продажи на прорыв уровня 1.3375 могут привести к падению фунта в район 1.3340 и 1.3300;

Для пары USDJPY

Покупки на прорыв уровня 158.90 могут привести к росту доллара в район 159.20 и 159.49;

Продажи на прорыв уровня 158.70 могут привести к распродажам доллара в район 158.47 и 158.18;

Стратегия Mean Reversion (на возврат):

Для пары EURUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1677 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.1647 на возврате на этот уровень;

Для пары GBPUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3415 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3377 на возврате на этот уровень;

Для пары AUDUSD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7059 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 0.7024 на возврате на этот уровень;

Для пары USDCAD

Продажи буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3863 на возврате под этот уровень;

Покупки буду искать после неудачного выхода за пределы 1.3834 на возврате на этот уровень;

Тем временем, известный аналитик Вилли Ву сообщил, что «медвежья» фаза цикла по биткоину может приближаться к своему концу. Господин Ву отметил, что в данное время имеется три признака разворота тренда. Первый – цена актива пробила среднюю стоимость входа в рынок недавних инвесторов. Второй – на рынке начались агрессивные покупки. Третий – средняя цена покупок биткоина увеличивается. В данное время мы не видим никаких признаков второго и третьего пункта, а первый считаем попыткой выдать желаемое за действительное. Перспективы биткоина зависят от спроса и предложения на рынке. Тот факт, что цена пробила среднюю стоимость последних покупок или находится ниже себестоимости майнинга, ни о чем не говорит.

Также господин Ву сообщил, что в ближайшие 8-12 лет биткоин может находиться в глобальном боковом канале, в диапазоне пяти- и шестизначных значений. Аналитик также отметил, что перед биткоином действительно стоит угроза квантовых компьютеров, однако у Сети есть примерно 5-10 лет, чтобы решить эту проблему. Следующий резкий рост рынка Ву ожидает через 12-16 лет. Именно тогда биткоин может подняться до значений больше 1 млн $.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. На 4-часовом ТФ характер движения биткоина вновь обладает всеми признаками флэта, поэтому отслеживать стоит только девиации границ бокового канала. И в данное время как раз сформирована новая девиация.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. После его формирования эфир уже подешевел на 55% или на 2 500$. В ближайшее эфир может продолжить слабую восходящую коррекцию, но любая коррекция рано или поздно заканчивается. На 4-часовом ТФ эфир весьма неплохо отработал все последние FVG, но движения по-прежнему слабые, коррекционные. По биткоину на 4-часовом ТФ сохраняется флэт, и это ключевой сейчас фактор для всего крипторынка. Девиация верхней границы бокового канала указывает на весьма вероятное падение биткоина в ближайшее время. Следовательно, и эфир может находиться в падении в ближайшие дни.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.

Биткоин торгуется внутри флэта уже 2 полных месяца. За это время Дональд Трамп успел подготовить весь мир к войне в Иране, 5 недель вместе с Израилем бомбить Иран, а затем установить перемирие, которое фактически уже было нарушено. Все это время биткоин продолжает торговаться в боковом канале. Таким образом, мы не считаем, что криптовалютный рынок реагирует на геополитические события. Конечно, локальную реакцию рынка мы наблюдаем время от времени, но глобально для биткоина не меняется ничего.

Таким образом, мы и дальше придерживаемся нашей точки зрения. На дневном ТФ отлично видно, что в данное время продолжается слабая восходящая коррекция, которая в любой момент может завершиться, так как длится она уже 2 месяца. Нисходящий тренд не завершен и нет ни одного признака начала восходящего тренда. Ликвидность ниже линии тренда не снята, цель 57 500$ не отработана.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH остается на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Последний сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$). Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Сейчас же остается только ждать. Так как признаков смены тренда на восходящий нет, мы считаем, что падение будет возобновлено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$. В ходе последнего витка падения было сформировано два «медвежьих» FVG с предварительным снятием ликвидности на продажу, однако мы видим, что флэт на 4-часовом ТФ играет более приоритетную роль.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме цена опустилась к нижней границе бокового канала, сформировала девиацию/отскок от нее и выросла к верхней границе канала. Флэт сохраняется, поэтому все внутренние паттерны не имеют никакого значения. Мы сейчас больше доверяем дневному графику, но именно флэт на 4-часовом ТФ определяет направление и силу движения. Когда флэт завершится, можно будет переключить внимание на дневной ТФ. А на 4-часовом ТФ биткоин сформировал девиацию уже верхней границы, поэтому резонно будет предположить падение в ближайшее время обратно в направлении нижней границы канала.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. На 4-часовом ТФ характер движения биткоина вновь обладает всеми признаками флэта, поэтому отслеживать стоит только девиации границ бокового канала. И в данное время как раз сформирована новая девиация.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.

Макроэкономических публикаций на четверг запланировано немного, а внимание рынка вновь может быть обращено на геополитику. Утром в Германии будут опубликованы отчеты по торговому балансу, импорту, экспорту и промышленному производству. На наш взгляд, это второстепенные отчеты, на которые никакой реакции рынка не последует. В Штатах будут опубликованы более важные данные – по ВВП за четвертый квартал в третьей оценке, личным доходам и расходам американских потребителей, а также базовый индекс цен на личное потребление. Американская статистика имеет шансы на реакцию, но повторимся: рынок вновь будет ждать новостей геополитического характера.

Разбор фундаментальных событий:

Из фундаментальных событий четверга выделить абсолютно нечего, однако рынок в любом случае продолжает игнорировать все события и новости, которые не связаны с геополитикой. Вчера ночью стало известно о двухнедельном перемирии между Ираном и США, а уже днем США, Иран и Израиль запустили новые ракеты. Таким образом, в данное время совершенно непонятно: перемирие завершено? С этим вопросом рынку и предстоит разобраться в ближайшие несколько дней.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 9 апреля. Принцип TACO вновь преследует рынки

Обзор пары GBP/USD. 9 апреля. Недолго музыка играла или чья-то ошибка?

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 9 апреля

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 9 апреля

Общие выводы:

В течение предпоследнего торгового дня недели обе валютные пары могут торговаться в любую сторону, так как рынок продолжает торговать исключительно на геополитических новостях, которые предугадать невозможно. Евровалюту можно сегодня торговать от области 1,1655-1,1666, а фунт стерлингов – от области 1,3403-1,3407. Оснований для сильного и длительного роста американской валюты мы по-прежнему не видим(если принимать во внимание все факторы, а не только геополитику), а улучшающаяся геополитика тут же спровоцировала обвал доллара.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться.

4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графиках:

Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты(содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.